Méthode

GIRAFE est une approche novatrice et unique, conçue par Planet Rating afin d'évaluer les performances et le risque institutionnel des IMF. Cette méthode est présente dans tous nos produits et services, et est à ce titre au cœur de notre métier. L'objectif de GIRAFE est de promouvoir un standard international d'évaluation et de risques, dans lequel les intermédiaires financiers commerciaux pourront placer leur confiance.
GIRAFE complète l'analyse financière par une approche qualitative. L'analyse repose sur des données à la fois d'ordre qualitatif et quantitatif. Les aspects qualitatifs non financiers liés à la performance et aux risques sont essentiels dans l'analyse d'un jeune secteur en plein développement.
GIRAFE respecte les standards du secteur. Planet Rating se réfère systématiquement aux outils financiers mis au point par des spécialistes de la microfinance comme le MIX et le CGAP, et travaille en étroite collaboration avec eux. La méthodologie de rating GIRAFE est basée sur les six domaines suivants :

GOUVERNANCE: Ce domaine vérifie l'exercice de propriété de l'institution, la protection des actifs et la pertinence de la stratégie. Il vise également à évaluer les compétences de l'équipe de direction et du personnel, ainsi que le système de gestion des ressources humaines.
INFORMATION: L'information est au cœur du succès de toute organisation. Ce domaine évalue la qualité et la disponibilité des informations ainsi que la sécurité du système de production des informations.
RISQUES: Ce domaine évalue le contrôle des risques opérationnels. Nous examinons les procédures de contrôle interne, leur respect, le processus d'audit interne et l'approche du risque de manière générale. Nous nous attardons aussi sur la qualité de l’environnement réglementaire et de supervision de l’institution.
ACTIVITÉS: Les activités des IMF sont principalement la collecte d'épargne et l'octroi de crédits. Ce domaine évalue donc la qualité de la gestion des activités, ainsi que la qualité du portefeuille. Nous analysons les procédures de gestion du crédit autant que l'application des procédures sur le terrain. Notre notation est aussi basée sur l’analyse de certains indicateurs mesurant la qualité du portefeuille et la couverture du risque crédit.
FINANCEMENT ET LIQUIDITÉ: Ce domaine analyse le financement actuel de l'institution, sa correspondance avec les actifs (risques de taux, de devise et de maturité), et sa stratégie de financement pour l'avenir. Nous considérons aussi la gestion de la liquidité, la gestion de placements à court terme et les prévisions de liquidité.
EFFICACITE ET RENTABILITÉ: L'analyse de ce domaine détermine si l'IMF est pérenne financièrement et si la structure est efficace. L'évaluation de ce domaine est nécessaire, que l'IMF ait un objectif de rentabilité ou non, puisque sa pérennité et son efficacité détermineront sa capacité à servir un grand nombre de clients aux meilleures conditions.

La note globale fournit une évaluation générale du niveau de risque. Une note par domaine d’évaluation GIRAFE permet également d’identifier les forces et les faiblesses de l’institution. La méthodologie compte 6 domaines, qui sont notés de "e" (la moins bonne note) à "a" (la meilleure note). A partir de la performance par domaine, un système de pondération permet d’obtenir le rating global, qui s’étend de "A+" à "E".

A+, A, A-: Excellent: L’IMF excelle dans le domaine évalué et peut servir de référence. Vision long terme d’amélioration continue. Pas de risques court ou moyen terme sur la continuité de l’exploitation. Risques long terme très bien suivis et contrôlés.
B+, B, B-: Bon: Procédures affinées et efficaces, perspectives d’évolution long terme. Des risques moyen et long terme, mais qui sont identifiés par l’institution. Des améliorations sont encore possibles. Les risques long terme sont identifiés dans le plan stratégique.
C+, C, C-: Minimum requis: Procédures fonctionnelles mais des défaillances. Des risques pèsent à moyen terme sur la continuité de l’exploitation.
D: Insuffisant: Procédures en place mais défaillances importantes et des problématiques partiellement abordées. Risque à moyen terme, voire à court terme, sur la continuité de l’exploitation.
E: Risque de défaillance immédiate ou Très insuffisant: Danger immédiat/latent sur la continuité de l’exploitation ou sous performance non acceptable.
Tendance: Le comité de notation note une IMF en se basant sur la performance actuelle et attribue une tendance en fonction des évolutions futures. La tendance peut être positive, stable ou négative. Une tendance incertaine est attribuée s'il subsiste des incertitudes au sujet de la performance les années suivantes.