- GIRAFE es una metodología de rating única e innovadora, concebida por Planet Rating con el fin de evaluar el desempeño y riesgos institucionales de las IMF. GIRAFE está presente en todos nuestros productos y servicios y es por esta razón el pilar de nuestra labor. El objetivo de GIRAFE es promover un estándar internacional de desempeño en el que los inversionistas comerciales puedan depositar su confianza.
- GIRAFE completa el análisis financiero incluyendo un enfoque cualitativo. El análisis está basado en datos a la vez de orden cualitativo y cuantitativo. Los aspectos cualitativos no financieros vinculados al desempeño y a los riesgos son esenciales en el análisis de un sector joven en pleno desarrollo.
- GIRAFE respecta los estándares del sector. Planet Rating se refiere sistemáticamente a las herramientas financiera puestas a punto por los especialistas de las microfinanzas como el MIX y CGAP, trabajando en estrecha colaboración con ellos. La metodología GIRAFE se estructura en las seis áreas siguientes:
- GOBIERNO
- Se busca verificar el ejercicio de propiedad de la institución, la protección de los activos y la pertinencia de la estrategia. Evaluamos igualmente las cualidades del equipo de dirección y del personal, así como el sistema de gestión de los recursos humanos.
- INFORMACION
- La información se sitúa en el centro del éxito de cualquier organización. Esta área evalúa la calidad y disponibilidad de la información al igual que la seguridad del sistema de información y gestión.
- RIESGOS
- Esta área evalúa el control de los riesgos operacionales. Examinamos los procedimientos de control interno, su aplicación, los procesos de auditoría interna y el enfoque al riesgo de manera general. También nos detenemos a evaluar la calidad del marco regulatorio y de supervisión que rodea la institución.
- ACTIVIDADES
- Las actividades de las IMF son principalmente la captación de ahorro y el otorgamiento de créditos. Esta área evalúa por lo tanto la calidad de la gestión de las actividades, así como la calidad de la cartera. Analizamos los procedimientos de gestión del crédito al igual que la aplicación de los procedimientos en el campo. Nuestra calificación está basada en indicadores que miden la calidad de la cartera y la cobertura del riesgo crediticio.
- FINANCIAMIENTO Y LIQUIDEZ
- Esta área analiza el financiamiento actual de la institución, su relación con los activos (riesgos de tasas de interés, de tasa de cambio y de madurez) y su estrategia de financiamiento para el futuro. Consideramos además la gestión de la liquidez, la gestión de las inversiones en el corto plazo y las previsiones de liquidez.
- EFICIENCIA Y RENTABILIDAD
- El análisis de esta área determina si la IMF es sostenible financieramente y si es eficaz. La evaluación de esta área es necesaria al margen de que la institución persiga o no un fin lucrativo, ya que su sostenibilidad y eficacia determinarán su capacidad de servir a un gran número de clientes con buenas condiciones.
El rating global permite una evaluación general del nivel de riesgos de la institución. Asimismo, la calificación de cada una de las áreas de la evaluación GIRAFE permite identificar las fortalezas y debilidades de la institución. La metodología cuenta con 6 áreas que son calificadas desde "e" (la menor nota) hasta "a" (la mejor nota). Un sistema de ponderación permite obtener a partir de las calificaciones por cada una de las áreas un rating global que se extiende de la "A+" a la "E".
- A+, A, A-
- Excelente: La IMF sobresale en el área evaluada y puede servir de referencia. La visión de largo plazo está en constante mejora. No existen riesgos a corto plazo sobre la continuidad de las operaciones. Los riesgos de largo plazo son monitoreados y controlados.
- B+, B, B-
- Bueno: Procedimientos afinados y eficaces, con perspectivas de evolución en el largo plazo. Existen riesgos en el mediano y largo plazo, pero han sido bien identificados por la institución. Algunas mejoras son aún posibles. Los riesgos de largo plazo han sido identificados en la planeación estratégica.
- C+, C, C-
- Minimo requerido: Procedimientos funcionales pero con algunas deficiencias. Los riesgos identificados pesan en el mediano plazo sobre la continuidad de las operaciones.
- D
- Insuficiente: Procedimientos en marcha pero con serias fallas y problemáticas parcialmente identificadas. Riesgo a mediano plazo, inclusive a corto plazo, sobre la continuidad de las operaciones.
- E
- Riesgo de quiebra immediata o Muy insuficiente: Peligro inmediato/latente sobre la continuidad de las operaciones. Desempeño deficiente.
- Tendencia
- El comité de calificación califica una IMF basándose en el desempeño actual y atribuye una tendencia en función de la evoluciones futuras que puede ser positiva, estable o negativa. Une tendencia incierta es atribuida si subsisten incertidumbres al respecto del desempeño en los próximos años.