¿Qué es un rating? ¿Para qué sirve un rating?
Leer un rating GIRAFE
¿Qué significan las siglas GIRAFE?
¿Sobre qué tipo de información se fundamenta el rating GIRAFE?
¿Cómo ayuda el rating GIRAFE a las IMF en la búsqueda de financiamiento?
¿Por qué desarrollar un nuevo instrumento de rating?
¿Por qué desarrollar un nuevo instrumento de rating en microfinanzas?
¿Qué es un rating? ¿Para qué sirve un rating?
"Rating", o calificación, designa la atribución de una nota a una institución con el fin de sintetizar sus principales características y poderla comparar con otras instituciones de su sector. El rating GIRAFE está especialmente concebido para calificar la salud financiera y organizacional de las instituciones de microfinanzas, con el fin de favorecer su refinanciamiento. En esta perspectiva, Planet Rating difunde los resultados de estas misiones vía de Internet y promociona las IMF competitivas en el marco de sus relaciones con organismos financiadores.
Leer un rating
El sistema de calificación GIRAFE tiene tres niveles. La metodología cuenta con 19 factores que son calificados de "0" (nota menos buena) a "5" (la mejor nota). Un sistema de ponderación permite obtener a partir de estos factores la calificación de seis áreas, que van de "e" a "a". Esta calificación de las áreas, llamada "scoring composite" da lugar finalmente al rating global, que se extiende de "E" a "A+".
¿Qué significan las siglas GIRAFE?
Las siglas GIRAFE representan cada una las seis áreas de evaluación identificadas en la metodología. El estudio de estas seis áreas permite una evaluación profunda y madura de la estructura y de las herramientas de gestión puestas en práctica, de la calidad de la gobernabilidad y de los gestores, de los riesgos gestionados por la institución y de su situación financiera.
¿Sobre qué tipo de información se basa el rating GIRAFE?
La metodología de rating GIRAFE se basa en la colecta y análisis de información tanto cualitativa como cuantitativa, financiera y no financiera. La parte cualitativa concierne esencialmente las áreas G, I y R: procedimientos, funcionamiento formal e informal, gobernabilidad, capacitación, sistemas de información y gestión, sensibilidad de los dirigentes a los diferentes riesgos. Concierne igualmente ciertas partes de las otras tres áreas, como la adecuación de los productos a la demanda (área A), la gestión de activo/pasivo (F y E) o la política de fijación del tipo de interés (E). La parte cuantitativa se refiere al estudio de los datos financieros de las áreas A, F, y E: cartera de crédito, costo del capital, rentabilidad, autonomía y eficiencia. Engloba también ciertas partes de las tres primeras áreas, como el análisis de los costos vinculados a la gobernabilidad y a la formación o el ratio de rotación del personal (área G).
¿Cómo un rating GIRAFE ayuda a las IMF en su búsqueda de financiamiento?
Los bancos son cada vez más solicitados por las IMF para recursos financieros necesarios para el desarrollo de sus operaciones. Pero a menudo, se trata de un llamamiento sin respuesta, debido a la falta de instrumentos a disposición de los banqueros para aprender a evaluar a estas instituciones de crédito de nuevo género Las cuestiones se plantean sobre la seriedad de las IMF y sobre la sostenibilidad de este movimiento. El rating se propone ayudar a los bancos a vislumbrar más claramente el financiamiento de esta nueva industria. La difusión de nuestros reportes permite también a las IMF atraer la atención de fondos de inversión y financiadores internacionales.
¿Por qué desarrollar un nuevo instrumento de rating?
¿Por qué no utilizar las metodologías convencionales de rating? Las microfinanzas son un área muy específica, con calendarios de reembolso, tasas de interés y sistema de garantías muy particulares. Con el fin de apreciar mejor los desempeños de las IMF, es por lo tanto necesario beneficiarse a la vez de unos conocimientos específicos en el sector y de una metodología basada no solamente en criterios financieros, sino también en criterios organizacionales. Planet Rating responde a estos criterios.
¿Por qué desarrollar un nuevo instrumento de rating en microfinanzas?
Las primeras metodologías desarrolladas tienen objetivos principalmente enfocados hacia la auditoría interna y no buscan por el momento difundir los resultados de sus análisis. Otras metodologías han sido desarrolladas regionalmente pero sin buscar la comparación de las IMF a nivel internacional. En suma, numerosas metodologías han sido desarrolladas para evaluar las IMF pero no han puesto en práctica el énfasis en la "calificación".
El interés y la especificidad del instrumento GIRAFE es dirigirse a todas las IMF y promover estándares a la vez cualitativos y cuantitativos, reconocidos sobre todo por CGAP. El principal objetivo es suscitar la transparencia y el profesionalismo del sector y en este marco, promover el refinanciamiento de las IMF.